La Comisión Federal de Electricidad (CFE) volvió a los mercados financieros internacionales tras 16 meses de ausencia, logrando una sobresuscripción histórica en su emisión de deuda el 22 de enero, con una demanda máxima de 10,451 millones de dólares, equivalente a 7 veces la oferta, lo que refleja la confianza global en la empresa.
Detalles de la operación
- Bono bullet a 8 años: tasa indicativa de 6.04 %, destinado al refinanciamiento de deuda.
- Bono amortizable a 25 años: tasa de 6.50 %, vida media de 12 años, para financiar proyectos de inversión.
- Calificaciones previstas: Baa2 (Moody’s), BBB (S&P) y BBB- (Fitch).
Logros históricos
- Demanda extraordinaria: la más alta en la historia de CFE en mercados internacionales.
- Aceptación sin incentivos adicionales, confirmando disciplina financiera.
- Diferenciales mínimos vs deuda soberana: 38 pb en el tramo a 8 años y 40 pb en el de 25 años, casi 50 pb menos que la emisión de septiembre 2024.
Esta operación reduce el costo de financiamiento a niveles récord y establece referencias positivas para futuras emisiones del sector energético mexicano.
“Reafirmamos nuestro compromiso con una gestión financiera responsable para garantizar un suministro eléctrico confiable y competitivo”, señaló la CFE.
